Placements

Des placements pour assurer le versement des rentes promises

Notre Régime garantit le versement des rentes acquises, peu importe la situation financière du Régime ou le rendement à court terme de la Caisse. Le Régime de retraite doit donc gérer les cotisations versées par les employeurs et les employéEs afin de s’assurer qu’il aura les argents en caisse pour payer les rentes promises au fur et à mesure que les participantes et participants deviendront des personnes retraitées. Pour ce faire, la principale décision à prendre est la répartition des actifs dans différentes classes d’actifs (obligations canadiennes, actions canadiennes et mondiales). Le but : obtenir un rendement suffisant tout en diversifiant nos actifs pour ne pas mettre tous nos œufs dans le même panier.

Le comité de retraite s’est donc donné une répartition d’actifs visant à assurer le versement à long terme des rentes promises :

Notre structure vise à assurer la sécurité des argents qui nous sont confiés : directement de chaque employeur vers le gardien de valeurs. Pour une caisse de retraite, « échapper » ou perdre de l’argent ou se la faire voler parce que la gestion des fonds n’était pas sécuritaire représente un risque financier, mais surtout peut-être un risque de réputation qui minerait la confiance des membres

RÉPARTITION DES ACTIFS, INDICE DE RÉFÉRENCE* ET STRUCTURE DE GESTION DU RRFS-GCF
Classe d’actifs et fonds Pondération
Revenu fixe – 15 % – FTSE TMX Canada Univers  
  Fiera Univers 2,5%
  Obligations sans combustibles fossiles JF  2,5%
  MFS Univers Core plus 2,5%
  AlphaFixe Fonds d’obligations vertes 2,5%
    10%
Revenu fixe – Long terme 7 %- FTSE TMX Canada Long Terme
  Fiera IGP Obligations provinciales 10-20 ans  0,7%
  Fiera IGP Obligations provinciales 20+ ans 1,4%
  Fiera IGP Obligations de sociétés 0,7%
  MSF Revenu fixe long plus 2,8%
  PH&N – Hypothèques à long terme 1,4%
    7%
Actions canadiennes20 % – S&P/TSX plafonné  
  Actions can. sans combustibles fossiles JF 8%
  Triasima 8%
  Eterna actions québecoises 4%
    20%
Actions étrangères –  33% – MSCI Monde, net dividende ($ CA) 
  Fiera actions mondiales 11,88%
  MFS Actions mondiales, faible volatilité 11,88%
  Walter Scott & Partners 9,24%
    33%
Immobilier – 15 % – IPC + 4 %  
  Fiera immobilier 5,25%
  Fonds UBS C-GREFS (fonds A) 9,75%
    15%
Infrastructures- 15 % –  7-8 % net de frais  
  Fonds responsable d’infrastructure mondiale 15%
    15%
     
* En rouge: décisions relevant du comité de retraite  
  En noir: décisions relevant de la Fiducie globale  
  • Notre structure vise à assurer la sécurité des argents qui nous sont confiés : directement de chaque employeur vers le gardien de valeurs. Pour une caisse de retraite, « échapper » ou perdre de l’argent ou se la faire voler parce que la gestion des fonds n’était pas sécuritaire représente un risque financier, mais surtout peut-être un risque de réputation qui minerait la confiance des membres
  • L’argent des membres se met au travail le lendemain de leur versement.

Le comité de retraite suit attentivement la performance des gestionnaires et s’assure de la bonne situation financière du régime, comme les deux graphiques suivant en témoigne. Le premier graphique est un tableau de bord revu périodiquement :

Un régime conçu avec des réserves importantes 
pour faire face aux fluctuations

La mesure la plus importante, la ligne noire, représente la capitalisation par rapport aux rentes garanties. Elle détermine la capacité du Régime de payer les rentes promises. La ligne verte, représente la capitalisation par rapport aux rentes indexées. Elle mesure les actifs dont dispose le Régime s’il voulait garantir immédiatement la pleine indexation annuellement jusqu’au décès de tous les participants. La ligne rouge pointillé, elle, détermine la solvabilité. Elle mesure la situation du régime si le Régime terminait et devait acheter des rentes assurées : elle sert à verser l’argent à ceux qui quittent le Régime.

Le deuxième graphique sur la performance des gestionnaires depuis la création du régime se retrouve dans le rapport annuel :

Dans son rapport annuel, mais plus régulièrement par le biais des Infolettres, le comité de retraite fait rapport aux membres du Régime des rendements obtenus par les placements du Régime.

Pour plus de renseignements

  1. Politique de placement (Décembre 2019)
  2. Énoncé de politique de placement- FG-RRRP