Placements

Des placements pour assurer le versement des rentes promises

Notre Régime garantit le versement des rentes acquises, peu importe la situation financière du Régime ou le rendement à court terme de la Caisse. Le Régime de retraite doit donc gérer les cotisations versées par les employeurs et les employéEs afin de s’assurer qu’il aura les argents en caisse pour payer les rentes promises au fur et à mesure que les participantes et participants deviendront des personnes retraitées. Pour ce faire, la principale décision à prendre est la répartition des actifs dans différentes classes d’actifs (obligations canadiennes, actions canadiennes et mondiales). Le but : obtenir un rendement suffisant tout en diversifiant nos actifs pour ne pas mettre tous nos œufs dans le même panier.

Le comité de retraite s’est donc donné une répartition d’actifs visant à assurer le versement à long terme des rentes promises :

Notre structure vise à assurer la sécurité des argents qui nous sont confiés : directement de chaque employeur vers le gardien de valeurs. Pour une caisse de retraite, « échapper » ou perdre de l’argent ou se la faire voler parce que la gestion des fonds n’était pas sécuritaire représente un risque financier, mais surtout peut-être un risque de réputation qui minerait la confiance des membres

RÉPARTITION DES ACTIFS, INDICE DE RÉFÉRENCE* ET STRUCTURE DE GESTION DU RRFS-GCF
Classe d’actifs et fonds Pondération
Revenu fixe – 15 % – FTSE Canada Univers
Fiera Univers 3,825%
  Jarislowsky Fraser Obligations 3,825%
MFS Univers Core plus 3,825%
AlphaFixe Fonds d’obligations vertes 3,825%
15%
Revenu fixe – Long terme 7 %- FTSE Canada Long Terme
  Fiera – Obligations corporatives 10 ans et + 0,7%
Fiera – Obligations provinciales 10 à 20 ans 0,7%
Fiera – Obligations provinciales 20 ans et + 1,4%
MSF long terme Core plus 2,8%
PH&N – Hypothèques à long terme 1,4%
TOTAL 7%
Actions canadiennes30 % – S&P/TSX plafonné
Jarislowsky Fraser 10%
Triasima 14%
Eterna 6%
30%
Actions étrangères –  26,4% – MSCI Monde, net dividende ($ CA) + 3,3 % EPRA Liquid dev. Index + 3, 3 % Dow Jones BGI Index
Fiera actions mondiales 8,250%
MFS Actions mondiales, faible volatilité 13,200%
US Equity Index Class A 2,475%
MSCI EAFE Equity Index Class A 2,475%
Global Developed Real Estate Index Class A 3,300%
Global Infrastructure Index Class A 3,300%
33%
Immobilier – 15 % – IPC + 4 %
Fiera immobilier 7,5%
Fonds UBS C-GREFS (fonds A) 7,5%
15%
* En rouge: décisions relEvant du comité de retraite
En noir: décisions relevant de la Fiducie globale
  • Notre structure vise à assurer la sécurité des argents qui nous sont confiés : directement de chaque employeur vers le gardien de valeurs. Pour une caisse de retraite, « échapper » ou perdre de l’argent ou se la faire voler parce que la gestion des fonds n’était pas sécuritaire représente un risque financier, mais surtout peut-être un risque de réputation qui minerait la confiance des membres
  • L’argent des membres se met au travail le lendemain de leur versement.

Le comité de retraite suit attentivement la performance des gestionnaires et s’assure de la bonne situation financière du régime, comme les deux graphiques suivant en témoigne. Le premier graphique est un tableau de bord revu périodiquement :

Un régime conçu avec des réserves importantes 
pour faire face aux fluctuations

solvabilite

La mesure la plus importante, la ligne noire, représente la capitalisation par rapport aux rentes garanties. Elle détermine la capacité du Régime de payer les rentes promises. La ligne verte, représente la capitalisation par rapport aux rentes indexées. Elle mesure les actifs dont dispose le Régime s’il voulait garantir immédiatement la pleine indexation annuellement jusqu’au décès de tous les participants. La ligne rouge pointillé, elle, détermine la solvabilité. Elle mesure la situation du régime si le Régime terminait et devait acheter des rentes assurées : elle sert à verser l’argent à ceux qui quittent le Régime.

Le deuxième graphique sur la performance des gestionnaires depuis la création du régime se retrouve dans le rapport annuel :

Le rendement de la caisse en 2016
Valeur ajoutée de la caisse totale et des gestionnaires pour l’exercice terminé le 31 décembre 2016
 
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Dans son rapport annuel, mais plus régulièrement par le biais des Infolettres, le comité de retraite fait rapport aux membres du Régime des rendements obtenus par les placements du Régime.

 

Pour plus de renseignements

  1. Politique de placement (Novembre 2017)
  2. Énoncé de politique de placement – FG-RRRP